México se ha preparado anticipando refinanciación de deuda que vencía en 2027, con lo cuál, cuando menos, no tendría que salir a renovar deuda en un mercado exageradamente competido, y con falta de liquidez suficiente, pero aún así, debemos preguntarnos si el país está preparado para la posible crisis mundial que podría presentarse.

Veamos: Los grandes inversores en Estados Unidos han estado comprando coberturas cada vez más caras, que los protejan ante un posible impago por parte de las empresas de inteligencia artificial y las siete magníficas. La última cobertura que ha llamado la atención ha sido sobre un posible impago por parte de Meta. Revisa la compra de CDS con la cuál protegen la cartera de renta fija y renta variable.

Ya hemos visto como las empresas de Inteligencia Artificial han estado absorbiendo liquidez a pasos agigantados. Los niveles de deuda de estas empresas son de billones de dólares, que han extraído del mercado de renta fija. Dinero que estaba disponible para refinanciar deuda pública de gobiernos, y que ahora se ha ido a una nueva rama de la economía, secando el mercado de liquidez.

Estados Unidos en 2027 tendrá vencimientos de deuda del orden de 9.1 billones de dólares, Japón tiene necesidades anuales de varios billones de dólares, ya que su deuda la maneja en vencimientos cortos y medios. Francia va a refinanciar alrededor de 340,000 millones de euros. Alemania tiene previsto emitir deuda por unos 500,000 millones de euros. El Reino Unido es uno de los países más expuestos al refinanciamiento de deuda, ya que sus vencimientos superan el 15% del PIB en 2027. Italia cada año refinancia alrededor de 300,000 millones de euros. Por poner algunos ejemplos.

Las principales economías del mundo, se han dedicado a financiar gasto público mediante deuda. Esas políticas de bienestar de la población que tanto atraen votos, también generan un déficit público creciente, una burbuja de deuda que tarde o temprano va a estallar.

Hoy la vocación de los bancos centrales, ya no es controlar la inflación, o resguardar el poder adquisitivo de la moneda. Su principal obligación es la de financiar los gastos del gobierno emitiendo moneda fíat para cubrir esos déficit crecientes.

No hay político en las democracias del mundo que se atreva a resolver su crisis de deuda, pues eso generaría antipatía en la población y le haría perder la siguiente elección. Así que todos, han actuado de manera irresponsable, endeudando a sus países a extremos brutales. México es el ejemplo para nosotros, al duplicar la deuda, se duplica el pago de intereses, lo cuál reduce de manera brutal la cantidad de dinero que el gobierno puede utilizar para atender las obligaciones propias, como es mantenimiento de carreteras, salud, educación, seguridad, justicia, etc. Cada año, hay menos dinero para esos fines, ya que la economía por razones ideológicas está frenada y no crece.

¿Que solución van a buscar los gobiernos? El americano ha encontrado en la impresión de dólares su gran solución. Todo el mundo requiere dólares, ya que la hegemonía norteamericana ha obligado a que la mayoría de las transacciones petroleras y de comercio mundial se lleven a cabo en dólares. Todo el mundo quiere guardar dólares, incluso China, es el segundo poseedor de dólares fuera de Estados Unidos, solo por detrás de Japón. Es decir, Estados Unidos le debe el valor que representan esos billetes a todo el mundo. Y si en algún momento se pusiera en riesgo la hegemonía del dólar y los países que los han acumulado, decidieran deshacerse de ellos, y cambiarlos por oro -cómo ha venido haciendo China-, se podría generar un problema económico muy serio para la economía que representa el 25% del PIB del planeta y con ello para la economía mundial.

El consenso entre los economistas, es que mientras los gobiernos declaran un nivel de inflación, el real generalmente es el doble de reportado. Es decir, la única solución posible, es que la deuda pierda poder adquisitivo. Me explico. Si ud debe mil pesos, y con esos mil pesos compra cien gramos de oro, pero logra mediante algún mecanismo que su moneda pierda valor, y en un cierto período de tiempo, con esos mil pesos ud compre nada más cincuenta gramos de oro, es decir la mitad de lo que compraba originalmente, ud acaba de devaluar su moneda en un 50% y por lo tanto, su deuda ahora vale la mitad, lo que debe en pesos sigue siendo mil pesos, pero el poder adquisitivo de esos mil pesos, se redujo a la mitad. Técnicamente la deuda también vale la mitad en unidades de poder adquisitivo.

A eso es a lo que se le llama el gran reset económico, y es la razón por la cuál China está incrementando sus reservas de oro, ante el riesgo de que los cientos de miles de millones de dólares que posee en inversiones en Estados Unidos, que a fin de cuentas, son deuda americana, pierdan su valor de manera significativa.

Como los bancos centrales en general, no han protegido el valor de la moneda, todos los países gozan de una pérdida de valor adquisitivo de sus monedas. México en especial, ha sabido manejar su deuda, de tal manera que la mayoría sea en pesos y a mexicanos, lo cuál beneficia al país con la pérdida de poder adquisitivo de la deuda, aunque al final, sean los propios mexicanos, en particular los más pobres, los que no pueden proteger su ingreso de la devaluación, los que paguen las consecuencias. Como esos mexicanos son beneficiados con programas sociales, no alcanzan a entender que pierden más con la deuda y la inflación real, que lo que reciben como apoyo social.

Al final y como conclusión, yo te preguntaría dos cosas. La primera es ¿Que estás haciendo para protegerte ante la pérdida de poder adquisitivo de la moneda? Considera que la inflación es el cuando menos el doble de la que reporta el índice nacional de precios y cotizaciones. Y la segunda pregunta ¿Estas preparado tú y tu familia para una posible crisis económica en 2027-2030?